Деньги не пахнут

Все ПИФы делятся на три группы: открытые, интервальные и закрытые.
В открытом ПИФе чистые активы считаются каждый рабочий день. В любой рабочий день инвестор может подать заявку на выкуп своих паев, и в течение 15 рабочих дней ему должны выплатить цену выкупа.
Цена выкупа определяется согласно Правилам фонда. Это стоимость чистых активов на один пай на день внесения расходной записи в реестр либо на предшествующий этому день. Поэтому, давая заявку на выкуп, владелец пая еще не знает цены выкупа. Она будет определена только через несколько дней, когда будет вноситься расходная запись в реестр (форвардный метод расчета цены выкупа). Аналогичным образом определяется и цена размещения паев при подаче заявки на их приобретение.
В интервальном ПИФе заявки на приобретение и выкуп паев принимаются не всегда, а только в определенные интервалы времени периоды открытия фонда. В день перед открытием считается стоимость чистых активов фонда и на ее основе определяется цена выкупа. Частота и продолжительность открытий фонда определяются его Правилами. Но в любом случае в течение года фонд должен открываться хотя бы один раз. При этом длительность любого из открытий должна составлять 14 дней.
В течение периода открытия фонда происходит только сбор заявок на выкуп. Выкупная цена выплачивается в течение 15 дней после окончания периода открытия. Закрытый фонд создается на заранее определенный срок, но не менее 1 года. По окончании этого срока происходит ликвидация фонда и раздел активов между инвесторами.
Особенность закрытого фонда в том, что здесь инвесторы могут собираться на собрания по типу собраний акционеров в акционерных обществах. Собрание владельцев паев созывается по инициативе управляющей компании, депозитария или инвесторов, которым принадлежит в сумме не менее 10% паев.
Собрание может решать вопросы о смене управляющей компании или внесении изменений в Правила фонда. Решения принимаются тремя четвертями голосов путем заочного голосования (заполнения бюллетеней).
Срок действия обычного договора доверительного управления, как известно, не может превышать 5 лет. Срок существования ПИФа не может превышать 15 лет, правда, для открытых и интервальных фондов этот срок может быть продлен, если инвесторы не будут против и не потребуют выкупа принадлежащих им паев.
Согласно ст. 11 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г. № 156ФЗ;
«Если это предусмотрено правилами доверительного управления открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами, срок действия соответствующего договора доверительного управления считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев».

Похожие статьи:

1. Паевые инвестиционные фонды
2. Требования к структуре активов ПИФов
3. Оценка чистых активов ПИФа
4. Порядок создания ПИФа
5. Барклайс Банк начал продажу ПИФов в Санкт-Петербурге