Рубрики

PostHeaderIcon Оценка чистых активов ПИФа

В паевом инвестиционном фонде периодически должна делаться оценка чистых активов. В открытых фондах оценка делается каждый день, в интервальных на дату перед очередным интервалом открытия фонда и на конец месяца, в закрытых паевых и в акционерных фондах на конец месяца.
Методика оценки чистых активов ПИФов установлена постановлением ФКЦБ России от 22 октября 2003 г. № 0342/пс «О порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда».
Стоимость чистых активов акционерного либо паевого инвестиционного фонда определяется как разница между стоимостью активов такого фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов.
Стоимость активов инвестиционного фонда включает в себя:
1) Денежные средства на счетах и во вкладах;
2) Дебиторскую задолженность по процентам, которые причитаются по ценным бумагам и вкладам на дату оценки чистых активов.
Объявленные, но не полученные дивиденды по акциям, составляющим инвестиционного фонда, решение о выплате которых принято общим собранием акционеров акционерного общества, не принимаются в расчет стоимости активов;
3) Оценочную стоимость ценных бумаг, допущенных к обра
щению через организаторов торговли. Такие ценные бумаги оце
ниваются по их признаваемым котировкам, то есть средневзвешенным ценам, объявленным организаторами торговли на день расчета. В случае если по ценной бумаге в течение последних 10 операционных дней через организатора торговли было совершено менее десяти сделок, то считается, что признаваемая котировка у такой ценной бумаги отсутствует. В этом случае ценная бумага оценивается по цене приобретения (если это инвестиционный пай другого ПИФа то по его расчетной стоимости на день оценки чистых активов);
4) Оценочную стоимость ценных бумаг, не допущенных к обращению через организатора торговли и объектов инвестиций, которые не являются ценными бумагами {недвижимости, долей в ООО, проектносметной документации и проч.). Стоимость таких объектов (за исключением инвестиционных паев ПИФов) определяется оценщиком инвестиционного фонда. Оценочной стоимостью инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, не допущенных к обращению через организаторов торговли на рынке ценных бумаг, является расчетная стоимость одного инвестиционного пая на момент определения стоимости чистых активов.
В состав пассивов инвестиционного фонда, участвующих в оценке чистых активов, входят:
1) Обязательства акционерного инвестиционного фонда либо управляющей компании ПИФа по продаже собственных акций (паев);
2) Обязательства управляющей компании ПИФа по выплате денежной компенсации при погашении инвестиционных паев;
3) Обязательства по возмещению управляющей компании ПИФа средств, которые были затрачены ею за свой счет на погашение инвестиционных паев. Обязательства по уплате процентов по кредитам и займам, привлеченным управляющей компанией паевого инвестиционного фонда для погашения инвестиционных паев, исполняются за счет собственного имущества управляющей компании и не включаются в расчет стоимости чистых активов фонда;
4) Величина обязательства по выплате владельцам инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда дохода от доверительного управления имуществом, составляющим такой фонд;
5) Резерв предстоящих расходов на выплату вознаграждения управляющей компании и оплату услуг специализированного депозитария, аудитора, оценщика и регистратора. В открытых фондах такой резерв создается ежедневно в размере 1/365 от расчетного вознаграждения лицам, обслуживающим фонд {включая управляющую компанию, депозитария, аудитора и оценщика). В прочих фондах резерв создается ежемесячно в размере 1/12 от упомянутого расчетного вознаграждения;
6) Иные обязательства, подлежащие исполнению за счет активов инвестиционного фонда, в том числе обязательств по уплате сумм скидок (надбавок) к расчетной стоимости инвестиционного пая управляющей компании паевого инвестиционного фонда и (или) агентам по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, считается равной сумме кредиторской задолженности на отчетную дату.
Сумма чистых активов фонда отражается в справке о стоимости чистых активов. К справке должна быть приложена пояснительная записка, где описывается порядок оценки чистых активов, методы оценки имущества оценщиком, информация о возможных ошибках в оценке (если их влияние на итоговую величину превышает 5%). В пояснительной записке также должны быть указаны забалансовые риски инвестиционного фонда {если они есть). К этим рискам относятся:
об активах, обремененных залогом;
обязательствах и требованиях по сделкам с опционами, форвардным и фьючерсным контрактам.
Обязательства и требования по сделкам с опционами, форвардным и фьючерсным контрактам раскрываются в составе информации о забалансовых рисках инвестиционного фонда.в сумме, определяемой исходя из котировки соответствующего опциона, форвардного и фьючерсного контракта на дату составления соответствующего отчета.
В пояснительной записке раскрывается также информация о событиях, которые могут оказать существенное влияние на расчетную стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда. К таким событиям относятся:
наличие дивидендов по акциям, составляющим активы фонда, но не полученным на отчетную дату;
существенные (на 5 и более процентов) изменения признаваемых котировок ценных бумаг, обязательство по оплате или передаче которых должно быть исполнено за счет активов инвестиционного фонда;
информация о сумме процентов, накопленных с даты выплаты предыдущего процентного дохода, но еще не начисленных эмитентом ценных бумаг (банком,
с которым заключен депозитный договор), причитающихся по ценным бумагам и депозитам, составляющим активы инвестиционного фонда;
сведения о прочих событиях, которые могут существенно повлиять на стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда, чистых активов паевого инвестиционного фонда и расчетную стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда.

Похожие статьи:

  1. Порядок создания ПИФа
  2. Белорусские комбанки в январе – ноябре увеличили отрицательный баланс чистых иностранных активов до −3,928 млрд долларов
  3. Паевые инвестиционные фонды
  4. Белорусские коммерческие банки в январе – августе увеличили отрицательный баланс чистых иностранных активов до 2,616 млрд долларов
  5. НРБ сократил долю в «Аэрофлоте» и «Ильюшин Финансе» в рамках приобретения паев фонда «НРБ – Акции»

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться для отправки комментария.

Реклама
Спасибо

+ Деньги не пахнут

Новости финансов, банковские системы, инфляция, деньги и их суть.

добавить на Яндекс
Rambler's Top100