Рубрики

PostHeaderIcon Институциональное обеспечение

Институциональное обеспечение (т. е. система государственных органов, осуществляющих регулирование рынка ценных бумаг) возлагается либо на Министерство финансов, либо на государственные (центральные) банки и другие государственные органы. Например, в США разработкой и проверкой исполнения соответствующих законов занимается образованная при Конгрессе Комиссия по ценным бумагам и биржам, в Японии эти вопросы находятся в ведении Министерства финансов. Регулирующие органы выполняют в основном три функции, направленные на защиту инвесторов от финансовых потерь. Это, во-первых, регистрация всех участников рынка ценных бумаг, которую должны пройти как сами фирмы, работающие на рынке, так и все их сотрудники, непосредственно имеющие дело с ценными бумагами. Все кандидаты должны удовлетворять определенным требованиям финансового состояния, т. е. обладать необходимым (минимальным) собственным капиталом. Обычно регистрирующие органы получают право отказывать в регистрации, если это будет служить защите интересов инвесторов.

Во-вторых, это обеспечение всех субъектов экономики достоверной информацией. Оно достигается прежде всего публикациями проспектов эмиссии, содержащих полную, правдивую информацию о выпусках и эмитентах. Исключением является частное размещение ценных бумаг среди ограниченного и заранее известного круга лиц. Кроме того, эмитенты обязаны периодически публиковать финансовую отчетность, сведения об изменениях в составе руководящих лиц фирмы. Наконец, на институциональных органах лежит функция контроля и поддержания правопорядка на рынке ценных бумаг. Уполномоченные на то органы могут проводить расследования любых нарушений закона, применять административные меры в отношении виновных лиц, передавать дела в суд. Для этого они наделяются большими полномочиями, включая наложение ареста на денежные средства и ценные бумаги, изъятие документов и т. п.

Похожие статьи:

  1. Обращение ценных бумаг
  2. Функции информационного обеспечения системы
  3. Значения решений Министерства финансов
  4. Суд удовлетворил иск Сбербанка к главе ООО «ТД»Топливное обеспечение аэропортов»
  5. Формы регулирования рынка

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться для отправки комментария.

Реклама
Спасибо

+ Деньги не пахнут

Новости финансов, банковские системы, инфляция, деньги и их суть.

добавить на Яндекс
Rambler's Top100